季峥:走出“风险”和“回报”认识的误区

  • 作者:匿名
  • 日期:2019-11-23 20:26:12
  • 阅读量:4945

摘要:风险和回报是不可分割的一体两面。为了高回报必须承担高风险,可以说是普通投资者对投资和回报关系认识的最大错误认识。低风险只能取得低回报可能是另外一个对投资认识的误解。但正是每年仅仅2个涨停板的回报,就使

众所周知,投资必须冒险。风险和回报是同一枚硬币不可分割的两面。然而,对于风险和回报之间的关系有一些不正确的想法,这影响了许多人,有两个非常重要的误解必须纠正。

误解1:为了获得高回报,必须冒高风险。

为了获得高回报,必须承担高风险,这可以说是普通投资者对投资与回报之间关系的最大误解。我们可以看到,绝大多数股东承担了高风险,但未能获得高回报。如果你不相信我,你可以了解在你周围炒股的朋友的盈亏。在证券市场上,无论是在国外还是在国内,个人投资者的长期状况是七损两平一利,这是这一规律的真实写照。

绝大多数从事期货或其他杠杆交易的投资者可能比投资者更穷。由于这是杠杆交易,对资本杠杆管理和风险控制的要求相对较高。许多人不理解这些,结果没有收获,损失惨重。如果你滥用杠杆,你会输得更快。

高风险和高回报必然是错误的吗?不完全是。在金融市场中,通过高风险获得高回报通常有两个重要条件。

首先是对投资或交易品种有非常深刻的理解和把握。只有深刻把握投资品种,投资者才能选择最有利的时机或攻击。通常在这种时候,风险似乎很高,每个人都害怕介入甚至切肉。例如,2018年下半年,由于中美贸易战,国内股市大幅下跌。如果你能抓住这个机会,你将在2019年获得丰厚的回报。对于普通投资者来说,他们不敢在相对较低的水平上买入,但他们必须在较低的水平上减少损失和亏损。归根结底,投资者需要对投资类型有深刻的理解。事实上,中间的操作是为了解决人性问题而设计的。这种干预往往是逆向投资和反人性的。这需要丰富的经验、强有力的自我控制和执行力。

第二是在杠杆和风险控制的使用上达到熟练和专业水平。虽然杠杆交易的参与者与股东相比相对较少,但绝对数量仍然很大。包括期货、黄金、外汇和其他交易者。杠杆操作是一把双刃剑,但很难掌握恰当的措施。没有丰富的实战经验,损失是很有可能的。

因此,上述两个条件不是普通白人小投资者所具备的能力。即使对成功的投资者来说,最成功的途径也不是高风险和高回报,而是采用低风险策略来获得理想的回报。

因此,对于刚刚开始投资,投资经验还不够丰富,还不能开始稳定投资的人,应该尽量避免高风险投资。

误解2:低风险只会导致低回报。

低风险只会导致低回报,这可能是对投资的又一个误解。事实上,许多投资者通过低风险获得的回报并不低,甚至是高回报。

众所周知,截至2018年底,股票所有者巴菲特的总资产为840亿美元。然而,巴菲特长期投资的年回报率约为20%,这在许多普通人眼里不是很好。没有两个交易委员会吗?然而,正是每年只有两个交易委员会的回归让巴菲特成为股神和世界第三大富豪。

从巴菲特几十年的长期投资业绩来看,只有2001年和2008年的回报是负的,剩下的50年是正回报。可以看出,通过低风险投资和足够的时间周期,从最初的小资本到神奇的复利,股票所有者已经成为世界上最富有的人。

低风险投资正是巴菲特所强调的。巴菲特有一句名言:第一,永远记住留住校长。第二,永远记住第一个。

巴菲特的雪球,只有了解表面因素,才能走得很湿的雪和很长的斜坡。事实上,巴菲特能滚雪球的最重要部分是低风险投资。巴菲特将寻找一种可持续的低风险投资模式。

据说巴菲特对普通投资者来说可能太高了。我们不可能是巴菲特。然而,我们可以学习低风险投资的理念,让我们的财富增长更加稳定。

事实上,我们周围有很多人通过低风险投资取得了成功。这些成功的方法可以完全复制。当然,学习和掌握这种方法需要一个过程,这并不容易。但这绝对不是不可企及的。花一些时间和精力和普通人的智力在一起是完全可能的。低风险投资和交易是希望通过教你一些投资方法,你将走上一条健康的投资和财务管理的道路。

通过本文,我们可以帮助您阐明风险和回报之间的关系:

高风险既不是高回报的必要条件,也不是高回报的充分条件。

普通投资者试图避免高风险投资。高风险投资通常有更高的损失概率。

普通投资者尽最大努力通过低风险投资获得理想回报。

投资回报与你对市场机会的理解和把握能力有关。学习和积累更多关于投资和财务管理的知识是非常必要的。

资料来源:贺勋网络

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